金融在刺激居民消費(fèi)特別是推動(dòng)居民進(jìn)行汽車、家電等大宗消費(fèi)方面需積極作為，充分發(fā)揮加速器作用。應(yīng)引導(dǎo)更多資金支持消費(fèi)信貸；改革信貸制度，將靈活就業(yè)者納入消費(fèi)信貸客戶范疇；構(gòu)建更加科學(xué)的消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，加強(qiáng)金融軟硬件基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，營(yíng)造金融促進(jìn)居民消費(fèi)的良好環(huán)境。

2021年我國(guó)貿(mào)易高速增長(zhǎng)，創(chuàng)下了6764億美元貿(mào)易順差的歷史紀(jì)錄，貢獻(xiàn)了4％的GDP。然而，當(dāng)前國(guó)際形勢(shì)更趨復(fù)雜嚴(yán)峻，國(guó)內(nèi)發(fā)展面臨新挑戰(zhàn)，經(jīng)濟(jì)下行壓力進(jìn)一步加大。俄烏沖突導(dǎo)致原油、糧食等大宗商品價(jià)格大幅上漲，世界銀行預(yù)測(cè)2022年全球經(jīng)濟(jì)因戰(zhàn)爭(zhēng)影響總量至少下降1個(gè)百分點(diǎn)。在出口拉動(dòng)力減弱的情況下，要實(shí)現(xiàn)今年全國(guó)兩會(huì)制定的經(jīng)濟(jì)總量增長(zhǎng)5．5％左右的目標(biāo)，我國(guó)必須下大力氣增加內(nèi)需，讓投資和消費(fèi)這“兩駕馬車”提供更大的動(dòng)力。有鑒于此，日前召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議部署了一系列促進(jìn)消費(fèi)的政策舉措。

金融具有引導(dǎo)資源流向特定領(lǐng)域、跨期配置資產(chǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)大功能，在刺激居民消費(fèi)特別是推動(dòng)居民進(jìn)行汽車、家電等大宗消費(fèi)方面需積極作為，充分發(fā)揮加速器作用。

首先，應(yīng)改變觀念，高度重視個(gè)人消費(fèi)信貸。2021年消費(fèi)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)到65．4％，而個(gè)人和家庭是消費(fèi)的主體。從人的生命周期看，消費(fèi)曲線和收入曲線很少交叉，二者大多數(shù)時(shí)候是不一致的。通常年輕和年老時(shí)都入不敷出，中年時(shí)收支相抵有盈余。要滿足年輕人對(duì)住房、購(gòu)車、家電等美好生活的需求，以及老年人對(duì)高質(zhì)量養(yǎng)老生活的需求，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)提供更多個(gè)性化的產(chǎn)品和服務(wù)，運(yùn)用個(gè)人貸款、理財(cái)來實(shí)現(xiàn)收支跨期平衡。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該調(diào)整信貸政策，適當(dāng)提高消費(fèi)貸款的規(guī)模和比例，將考核激勵(lì)向個(gè)人消費(fèi)業(yè)務(wù)傾斜，引導(dǎo)更多資金支持消費(fèi)信貸。

其次，應(yīng)改革信貸制度，將靈活就業(yè)者納入消費(fèi)信貸客戶范疇。目前我國(guó)大約有2億靈活就業(yè)者，個(gè)體經(jīng)營(yíng)、非全日制以及新就業(yè)形態(tài)已成為勞動(dòng)者就業(yè)增收的重要途徑，規(guī)模龐大的靈活就業(yè)者成為消費(fèi)市場(chǎng)一支重要力量。傳統(tǒng)的消費(fèi)信貸制度設(shè)置了較高的門檻，通常要求有固定的職業(yè)、固定的工作和固定的收入，大宗消費(fèi)往往要求住房抵押，將靈活就業(yè)者排除在消費(fèi)信貸之外。商業(yè)銀行應(yīng)順應(yīng)我國(guó)就業(yè)市場(chǎng)發(fā)展變化，修訂信貸管理制度，根據(jù)靈活就業(yè)者的特征，提供針對(duì)性的消費(fèi)信貸產(chǎn)品，擴(kuò)大消費(fèi)金融的客戶范圍，為促進(jìn)居民大宗消費(fèi)開辟新路徑。

再次，強(qiáng)化金融科技賦能，完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和消費(fèi)金融產(chǎn)品。相較于企業(yè)，個(gè)人的信用風(fēng)險(xiǎn)較大。這就要求金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新機(jī)制和產(chǎn)品促進(jìn)消費(fèi)的同時(shí)，必須加大金融科技的賦能作用，做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作。只有保證自身健康可持續(xù)發(fā)展，才能更好地實(shí)現(xiàn)金融功能。在開展消費(fèi)信貸時(shí)，不能簡(jiǎn)單依靠住房抵押來控制風(fēng)險(xiǎn)，要綜合考慮財(cái)務(wù)、非財(cái)務(wù)因素，放寬有固定職業(yè)、固定居所、固定收入等信貸條件，構(gòu)建更加科學(xué)的消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下擴(kuò)大消費(fèi)信貸規(guī)模。

最后，進(jìn)一步完善大宗消費(fèi)的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加強(qiáng)金融消費(fèi)者保護(hù)。發(fā)揮金融功能支持居民大宗消費(fèi)，既是實(shí)現(xiàn)共同富裕的金融作為，又是普惠金融的重要落腳點(diǎn)。居民大宗消費(fèi)具有涉及面廣、單筆業(yè)務(wù)金額小、拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)、數(shù)據(jù)豐富等特點(diǎn)，需要加強(qiáng)支付清算、數(shù)據(jù)管理、技術(shù)系統(tǒng)等金融硬件基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以及金融倫理、金融標(biāo)準(zhǔn)等軟件基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，更好保護(hù)金融消費(fèi)者的權(quán)益，營(yíng)造金融促進(jìn)居民消費(fèi)的良好環(huán)境。

文 ｜ 涂永紅 中國(guó)人民大學(xué)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶研究院院長(zhǎng)，財(cái)金學(xué)院教授

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