全球及東南亞鋼鐵產(chǎn)能現(xiàn)狀及變化：

毫無疑問，亞洲地區(qū)占據(jù)全球最大鋼鐵供應(yīng)比例，貢獻(xiàn)了66%左右的粗鋼產(chǎn)能。其中，除中國(guó)外，亞洲其他國(guó)家貢獻(xiàn)了亞洲粗鋼產(chǎn)能的28%左右。 

而東南亞11個(gè)國(guó)家中，除文萊、東帝汶和柬埔寨暫無鋼鐵產(chǎn)能外，其余8個(gè)國(guó)家粗鋼產(chǎn)能僅占亞洲地區(qū)總產(chǎn)能的5%左右。

不過，全球粗鋼產(chǎn)能正發(fā)生著變化，未來東南亞國(guó)家的粗鋼產(chǎn)能將實(shí)現(xiàn)高速提升。尤其印度尼西亞、越南和馬來西亞的產(chǎn)能將迅速擴(kuò)張。 

本篇從東南亞國(guó)家梳理分析產(chǎn)能增量。

東南亞鋼鐵產(chǎn)能現(xiàn)狀：

以2022年為例，越南、印度尼西亞、馬來西亞三個(gè)國(guó)家的粗鋼產(chǎn)能位列東南亞地區(qū)前三，分別達(dá)2600萬噸、2130萬噸以及1920萬噸。雖然，在過去的十多年里，得益于需求增長(zhǎng)以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展，東南亞國(guó)家鋼鐵產(chǎn)能已快遞增長(zhǎng)。而未來，東南亞仍將繼續(xù)提高其鋼鐵產(chǎn)能，并且以新建高爐為基礎(chǔ)的合資鋼鐵企業(yè)建設(shè)與中國(guó)企業(yè)在海外擴(kuò)張息息相關(guān)。

SMM根據(jù)公開信息整理，除無鋼鐵國(guó)家和新加坡外，7個(gè)國(guó)家未來均有新建鋼鐵產(chǎn)能計(jì)劃。若計(jì)劃項(xiàng)目均可以投產(chǎn)，未來東南亞將新增1.1億噸粗鋼產(chǎn)能，總產(chǎn)能將達(dá)到2億噸左右。中國(guó)企業(yè)投資占了絕大部分比例。不過，未來項(xiàng)目是否都能完全投產(chǎn)，尚存不確定性；除去目前存在問題的項(xiàng)目，保守估計(jì)未來東南亞新建產(chǎn)能也將高達(dá)9000萬噸以上。

印度尼西亞：除韓國(guó)浦項(xiàng)鋼鐵外，中國(guó)鞍鋼、南鋼、陜鋼、武鋼等鋼廠紛紛提出在印尼建廠計(jì)劃，并且一些非鋼廠類企業(yè)，比如河北畢氏、神霧集團(tuán)、山東東營(yíng)營(yíng)海集團(tuán)等企業(yè)通過合資的方式將在印尼投資鋼鐵產(chǎn)能。不過，部分項(xiàng)目尚存不確定性，比如河北畢氏計(jì)劃在印尼投產(chǎn)年產(chǎn)300萬噸鋼鐵產(chǎn)能項(xiàng)目；據(jù)印尼媒體報(bào)道，由于該地塊上存在紅樹林和河流邊界保護(hù)區(qū)，土地受到印尼法律保護(hù)，是否可以建廠仍未知。 

馬來西亞：未來高爐-轉(zhuǎn)爐產(chǎn)能新建主要由河北新武安和盛隆冶金鋼廠帶動(dòng)，兩家分別提出將在馬來西亞建立年產(chǎn)1000萬噸的長(zhǎng)流程鋼鐵產(chǎn)能。

菲律賓：未來當(dāng)?shù)刈畲笮陆óa(chǎn)能將由中國(guó)攀華集團(tuán)建立，年產(chǎn)1000萬噸的轉(zhuǎn)爐產(chǎn)能，項(xiàng)目目前正在進(jìn)行中，預(yù)計(jì)將于2024年投產(chǎn)。此外，當(dāng)?shù)貋喼掬撹F計(jì)劃提升其電爐產(chǎn)能，分布在菲律賓多個(gè)生產(chǎn)基地，均有電爐產(chǎn)能規(guī)劃。

越南：未來中鋼、日本JFE鋼鐵以及當(dāng)?shù)劁撈笈_(tái)塑合資，共同促進(jìn)越南鋼鐵產(chǎn)能擴(kuò)張，根據(jù)東南亞協(xié)會(huì)公布，未來該項(xiàng)目1400萬噸轉(zhuǎn)爐產(chǎn)能將建立，分兩期進(jìn)行。另外，和發(fā)集團(tuán)也有新建電爐產(chǎn)能計(jì)劃。 

柬埔寨：當(dāng)?shù)貢簾o鋼鐵產(chǎn)能，中國(guó)寶武八一鋼鐵有計(jì)劃將新疆拜城鋼鐵產(chǎn)能搬遷至柬埔寨，但據(jù)SMM了解，目前尚無明確行動(dòng)，未來投產(chǎn)尚存不確定性。若未來投產(chǎn)成功，將貢獻(xiàn)柬埔寨第一家轉(zhuǎn)爐產(chǎn)能。 

緬甸：昆鋼計(jì)劃在緬甸建立400萬噸全流程鋼鐵產(chǎn)能，分兩期進(jìn)行。另外，緬甸當(dāng)?shù)豈yingyan鋼廠計(jì)劃將建立年產(chǎn)20萬噸電爐產(chǎn)能。 

老撾：秦皇島通聯(lián)集團(tuán)建設(shè)年產(chǎn)30萬噸鋼鐵項(xiàng)目，此項(xiàng)目提出時(shí)間較早，但近年來尚無確定消息投產(chǎn)，未來或?qū)⒖赡芡懂a(chǎn)。

得益于豐富的礦產(chǎn)資源，東南亞地區(qū)吸引著海外鋼廠投資，尤其集中在高爐-轉(zhuǎn)爐的鋼鐵產(chǎn)能新建、擴(kuò)建。 

根據(jù)SMM測(cè)算估計(jì)，未來東南亞地區(qū)轉(zhuǎn)爐產(chǎn)能比例將高達(dá)65%，較2010年提升60%；同時(shí)，電爐產(chǎn)能比例將下滑至30%左右。

長(zhǎng)期來看，未來東南亞地區(qū)對(duì)于鐵礦石需求或?qū)⒚黠@提升，而廢鋼需求增速相對(duì)緩和。